Mengingat laporan kemarin bahwa Goldman Sachs ingin menebus kemitraannya dengan Apple, saya pikir akan menarik untuk melakukan pemecahan hubungan yang semakin berantakan antara kedua perusahaan. Setelah menjalin kemitraan mereka pada 2019, Apple tampaknya berkembang pesat sementara Goldman Sachs menderita.

Asal-usul Kartu Apple dan Goldman Sachs

Berita kemitraan Apple dengan Goldman Sachs pertama kali muncul pada Februari 2019 dari Wall Street Journal. Itu outlet berita yang sama yang sekarang melaporkan upaya Goldman untuk mundur dari kesepakatan dan menyebarkannya ke American Express.

Apple mengumumkan Kartu Apple selama acara khusus yang berfokus pada layanan satu bulan kemudian di Teater Steve Jobs. Perusahaan juga meluncurkan Apple TV+, Apple Arkade, Apple News+, dan lainnya selama acara ini.

Kartu Apple diluncurkan ke masyarakat umum pada Agustus 2019, memungkinkan pengguna untuk mengajukan permohonan kartu dan memeriksa jalur kredit dan status persetujuan mereka tanpa pemeriksaan kredit keras.

Sebuah laporan beberapa bulan kemudian mengungkap beberapa detail awal tentang investasi Goldman di Apple Card. Dengan semua indikasi, itu adalah peluncuran yang sukses, dengan Tim Cook menggembar-gemborkan selama panggilan pendapatan Oktober 2019 bahwa itu adalah “peluncuran kartu kredit paling sukses di Amerika Serikat.”

Selama panggilan pendapatan yang sama, Tim Cook mengumumkan bahwa pengguna Kartu Apple akan dapat membiayai pembelian iPhone selama 24 bulan dengan bunga 0%. Sebagai bank pendukung di belakang Apple Card, Goldman Sachs siap mendanai pinjaman ini. Opsi pembiayaan baru diluncurkan ke publik pada bulan Desember.

Dugaan bias gender Kartu Apple

Namun, pada November 2019, ada kontroversi seputar Apple Card setelah dugaan bias gender muncul. Pada dasarnya, pengguna Apple Card telah memperhatikan bahwa diskriminasi gender memengaruhi algoritme yang digunakan untuk menentukan batas kredit untuk Apple Card.

Selama kontroversi ini, yang menyebabkan banyak penyelidikan peraturan, Apple tetap diam sepenuhnya. Goldman Sachs mengeluarkan banyak pernyataan tentang masalah tersebut, menjelaskan bahwa bank “berkomitmen untuk memastikan proses keputusan kredit kami adil.”

Bank memikul semua beban kontroversi, yang tidak mengherankan mengingat Goldman Sachs adalah orang yang membuat keputusan persetujuan untuk Apple Card. Tetap saja, saya yakin Goldman Sachs akan menghargai sedikit lebih banyak dukungan publik dari Apple.

Pembiayaan Kartu Apple dan COVID-19

Maju ke tahun 2020, Apple dan Goldman Sachs memperluas penawaran pembiayaan 0% ke jajaran produk Apple lainnya di bulan Juni, termasuk Mac, iPad, AirPods Pro, AirPods, Apple Pencil, dan lainnya.

Sepanjang tahun 2020 di tengah pandemi COVID-19, Goldman Sachs mengizinkan pengguna Apple Card untuk menunda pembayaran tanpa bunga. Ini disebut sebagai “Program Bantuan Pelanggan” dan berulang kali diperpanjang hingga akhir 2020.

Perubahan lain pada Apple Card pada tahun 2020 meliputi:

Keluarga Kartu Apple

Pada tahun 2021, Apple Card mendapat dorongan besar dengan peluncuran Apple Card Family. Ini mengatasi salah satu batasan lama platform dan akhirnya memungkinkan pengguna untuk berbagi Apple Card yang sama dengan anggota keluarga lainnya melalui iCloud Family Sharing.

Juga di tahun 2021, Apple menggembar-gemborkan kesuksesan Apple Card yang sedang berlangsung, mengutip JD Power Study yang menemukan bahwa kartu tersebut menempati peringkat “di antara segmen Kartu Kredit Menengah dan menerima skor pemuncak tangga lagu 864”.

Kisah Apple Card dan Goldman Sachs lainnya dari tahun 2021:

Tanda-tanda perjuangan Goldman Sachs muncul

Sementara Apple Card terus tumbuh dalam popularitas, dengan perkiraan lebih dari 6 pemegang kartu, beberapa tanda awal perjuangan mulai muncul.

Pada Mei 2022, Scott Young, seorang eksekutif Goldman Sachs yang dipuji atas pekerjaannya mengamankan kesepakatan Kartu Apple, keluar dari bank. Young adalah kepala kemitraan Goldman pada tahun 2018, saat Goldman dan Apple mencapai kesepakatan untuk bekerja sama di Apple Card.

Selanjutnya, Goldman Sachs mengumumkan sedang menghadapi penyelidikan dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atas bisnis kartu kredit konsumennya. “Pertumbuhan cepat” Kartu Apple dan perjuangan Goldman dalam mengelola dan meningkatkan pertumbuhan itu adalah penyebab penyelidikan.

Salah satu fokus utama penyelidikan itu adalah penanganan Goldman atas sengketa Apple Card. Sengketa, atau tolak bayar, adalah saat pelanggan mengajukan tolak bayar atas suatu transaksi, baik karena tidak sah atau karena barang atau layanan tidak seperti yang dijelaskan pedagang.

Goldman menerima “lebih banyak perselisihan daripada yang diperhitungkan” dari pelanggan Apple Card, dan berjuang untuk mengelola pertumbuhan itu – terutama mengingat semua persyaratan peraturan yang melingkupi perselisihan kartu kredit. Masalahnya sangat buruk sehingga Apple dan Goldman Sachs bahkan memberi pelanggan kesempatan kedua untuk mempersengketakan transaksi setelah ada keluhan.

Pada Oktober 2019, Meskipun tanda-tanda perjuangan muncul, CEO Goldman Sachs David Solomon mengatakan bahwa perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan Apple untuk memperpanjang kemitraan hingga 2029.

Kemudian, pada Januari 2022, Goldman Sachs mengungkapkan bahwa mereka telah kehilangan lebih dari $1 miliar pada kemitraan Apple Card sejak 2020. Meskipun belum merupakan “kerugian” langsung, peraturan mengharuskan Goldman untuk menyisihkan dana tertentu untuk menutupi diri dari kemungkinan gagal bayar. Bulan berikutnya, Goldman mengklaim masih “berkomitmen” untuk bermitra dengan Apple meski mengalami kerugian. “Ini adalah kemitraan yang sangat, sangat kuat di mana terdapat banyak peluang,” kata Solomon.

Solomon memang mengakui, bagaimanapun, bahwa Goldman “mungkin mengambil lebih dari yang seharusnya, terlalu banyak, terlalu cepat” sehubungan dengan dorongannya ke dalam perbankan konsumen.

Pada bulan April, Goldman Sachs memperluas hubungannya dengan Apple dengan meluncurkan Apple Card Savings Account. Goldman Sachs juga merupakan penerbit kredensial pembayaran Mastercard yang digunakan untuk menyelesaikan pembelian Apple Pay Later.

Ambil 9to5Mac

Itu membawa kita ke tempat kita hari ini. The Wall Street Journal melaporkan bahwa Goldman Sachs ingin mengakhiri kemitraannya dengan Apple dan “sedang dalam pembicaraan dengan American Express untuk mengambil alih kartu kredit Apple dan usaha lainnya.” Apple dikatakan mengetahui negosiasi ini dan perlu menandatangani kesepakatan sebelum apa pun dapat diselesaikan.

Gambaran yang lebih besar di sini juga penting untuk diingat. Goldman Sachs telah merencanakan untuk menggunakan Kartu Apple untuk mendukung upayanya memperluas ke perbankan konsumen. Satu-satunya kartu kredit konsumen bank lainnya adalah kartu merek bersama dengan General Motors, yang juga berpotensi untuk dialihkan ke American Express. Bank sedang dalam negosiasi untuk meluncurkan kartu kredit merek bersama dengan T-Mobile tetapi mundur dari pembicaraan itu.

Goldman juga telah mengurangi Marcus, yang merupakan bisnis perbankan konsumen yang lebih luas. Ini termasuk originasi pinjaman pribadi.

Menjelang peluncuran Apple Card publik pada 2019, kepala keuangan digital konsumen Goldman, Omer Ismail, mengatakan perusahaan tidak mengkhawatirkan profitabilitas Apple Card. “Saat saya memikirkan Marcus secara keseluruhan, gagasan bahwa melakukan hal yang benar bagi pelanggan berarti menjadi kurang menguntungkan bukanlah gagasan yang kami yakini,” kata Ismail. “Jika Anda melakukan hal yang benar untuk pelanggan, pada akhirnya Anda akan memenangkan kesetiaan mereka.”

Dan terakhir, di tengah semua ini, Apple juga meningkatkan upaya keuangan pribadi internalnya sebagai bagian dari upayanya untuk mengurangi ketergantungan pada pihak ketiga seperti Goldman Sachs. Secara internal, ini disebut “Project Breakout” dan akan membawa hal-hal seperti pinjaman, analisis penipuan, dan pemeriksaan kredit secara internal.

Saya mendapat banyak pertanyaan tentang apa artinya bagi pelanggan jika Kartu Apple dipindahkan ke American Express. Seperti berdiri hari ini, tidak ada rincian tentang itu. Khususnya, kesepakatan ini juga berarti Apple Card tidak lagi menjadi Mastercard.

Manfaat yang didapat Apple untuk Apple Card sudah jelas. Ini menarik lebih banyak pengguna ke aplikasi Wallet. Ini mendorong penggunaan Apple Pay. Pembiayaan memberikan cara mudah bagi pelanggan untuk membeli produk Apple yang tidak akan mereka beli jika tidak.

Satu hal yang perlu diingat adalah bahwa sebagian besar pengguna Apple Card kemungkinan besar bahkan tidak mengetahui bahwa Apple Card didukung oleh Goldman Sachs. Goldman Sachs ada di backend, dan yang lainnya dikelola langsung melalui aplikasi Apple Wallet. Ada logo Goldman Sachs di bagian belakang Kartu Apple, tetapi Apple secara alami tidak menunjukkannya di materi pemasarannya.

Saya melihat dua hasil:

  • Apple bekerja sama dengan Goldman Sachs dan melakukan perubahan pada Apple Card untuk menjadikannya bisnis yang berkelanjutan bagi Goldman Sachs.
  • Apple membiarkan Goldman Sachs keluar dari perjanjian (mungkin akan membuat mereka membayar trilyun dolar untuk denda/biaya putus). Itu kemudian menandatangani kesepakatan baru dengan seseorang seperti Amex dan mencap perubahan itu sebagai “Apple Card 2” atau serupa.

Jadi untuk rekap:

  • Goldman ingin keluar dari kesepakatan bahwa ia kehilangan banyak uang karena…
  • dan di mana ia mendapat sedikit publisitas atau kesadaran merek…
  • dan mitranya secara aktif bekerja di belakang layar untuk mengabaikannya demi solusi internal…
  • sementara itu terus mendanai versi produk saat ini dengan kerugian dan memikul banyak beban PR negatif…

Saya menemukan seluruh situasi ini menarik, dan saya memiliki banyak pertanyaan yang mungkin tidak akan pernah saya pelajari jawabannya. Apakah Apple mengajak Goldman jalan-jalan? Manfaatkan bank tanpa banyak pengalaman di perbankan konsumen?

FTC: Kami menggunakan tautan afiliasi otomatis yang menghasilkan pendapatan. Lagi.